De Amsterdamse beurs sloot vrijdag met een bescheiden min van 0,30 procent op 1.126,34 punten. Zware koersverliezen bij halfgeleiders drukten de hoofdindex, al boden stijgende oliefondsen enig tegenwicht.
Hoofdpunten
De handelsdag op het Damrak stond in het teken van een duidelijke tweedeling. Terwijl beleggers wereldwijd het optimisme rond kunstmatige intelligentie bleven herijken, zakten de chipwaarden verder weg onder aanvoering van herhaalde advies- en koersdoelverlagingen.
Aan de andere kant zorgde de aanhoudend hoge olieprijs, die stevig boven de 100 dollar per vat noteert, voor flinke steun bij de traditionele energiebedrijven. In de Midkap zorgden overtuigende kwartaalcijfers en een meevaller uit de Verenigde Staten juist voor opvallende koerswinsten, waardoor de AMX tegen de Europese trend in wist te stijgen.
Het slot van de AEX
Bij het slot van de handel stond de AEX-index op 1.126,34 punten, een daling van 0,30 procent ten opzichte van een dag eerder. Daarmee zette de index het voorzichtige verlies van donderdag voort, toen de graadmeter al 1,1 procent had ingeleverd.
Het koersverloop toont het verschil tussen het heersende marktsentiment en de feitelijke geldstromen. Het beursverhaal bleef gedomineerd door twijfels over de torenhoge kapitaalinvesteringen in de techsector, maar de defensievere hoeken van de markt vingen de klappen op. Zonder de zware weging van de halfgeleiders had het Damrak er vandaag aanzienlijk fleuriger bij gestaan, want buiten de chipbedrijven bleef de verkoopdruk in Amsterdam relatief overzichtelijk.
Stijgers en dalers
In de AEX was Besi opnieuw de gebeten hond. De toeleverancier aan de chipindustrie zag zijn beurswaarde met circa 6,5 procent verdampen. Beleggers verwerkten een stroom aan negatieve analistenrapporten, waaronder koersdoelverlagingen door Goldman Sachs en UBS en een adviesverlaging door Morgan Stanley. Ook sectorgenoten deelden in de malaise: ASMI verloor 2,1 procent en ASML zakte 1,4 procent.
Tegenover de technologiemalaise stonden robuuste winsten voor energiegerelateerde aandelen. Shell trok de kar met een winst van 2,1 procent, nauw gevolgd door maritiem dienstverlener SBM Offshore, dat 1,6 procent mocht bijschrijven. De aanhoudend hoge olieprijs fungeerde hierbij als betrouwbare rugwind.
In de Midkap stal Signify de show. Het aandeel van het verlichtingsbedrijf schoot met ruim 7 tot 9 procent omhoog. De onderneming wist de markt te verrassen met meevallende resultaten over het derde kwartaal en meldde daarnaast een eenmalige teruggave van Amerikaanse importheffingen. Ook bouwer Heijmans beleefde een prima handelsdag en klom bijna 2 procent na het definitief binnenhalen van de renovatie van het Houtribcomplex, een project met een contractwaarde van 250 miljoen euro. Mede dankzij deze uitschieters sloot de AMX 0,92 procent hoger op 1.072,60 punten.
Europa
Buiten Amsterdam kleurden de Europese beurzen dieprood. Waar het Damrak de schade nog enigszins wist te beperken, kregen toonaangevende graadmeters elders op het continent forse tikken te verwerken.
De Duitse DAX ging hard onderuit en verloor ruim 2 procent om te eindigen tussen de 25.048 en 25.103 punten. Twee zorgen hielden Europese handelaren in de greep. Allereerst bleek uit macro-economische data dat de economische motor in de eurozone hapert. De samengestelde inkoopmanagersindex (PMI) zakte terug naar 51,9, wat duidt op een voelbare groeivertraging in zowel de industrie als de dienstensector.
Daarnaast liepen de politieke en financiële spanningen op rond Frankrijk. Beleggers keken met argusogen uit naar het oordeel van kredietbeoordelaar Moody's over de Franse kredietwaardigheid. Die onzekerheid zette de rentepremies op staatspapier onder druk en zorgde voor risicomijdend gedrag op de beursvloeren in Parijs en Frankfurt.
Wall Street
Aan de overkant van de Atlantische Oceaan wisten de beurzen het negatieve sentiment evenmin van zich af te schudden. Rond het Europese slot liepen de verliezen op Wall Street gestaag verder op.
De Dow Jones-index toonde de zwakste prestatie met een verlies van ruim 1,1 tot 1,4 procent. De brede S&P 500 leverde circa 0,5 procent in en techbarometer Nasdaq daalde met ongeveer 0,4 procent. Amerikaanse beleggers worstelden met dezelfde twijfels die Europa parten speelden: de vraag of de torenhoge investeringen in kunstmatige intelligentie op korte termijn voldoende rendement opleveren, in combinatie met oplopende geopolitieke spanningen.
Onder de individuele fondsen sprong Moderna er in negatieve zin uit. Het aandeel van de biotechnoloog dook met meer dan 7 procent omlaag. De aanleiding was het uitlekken van vroege testresultaten voor een gepersonaliseerd kankervaccin. Hoewel de markt al maanden rekende op een grote doorbraak, bleven de data achter bij de torenhoge verwachtingen die in de koers waren ingeprijsd.
Rente, valuta, grondstoffen en crypto
Op de grondstoffenmarkten bleef de oliemarkt het meest in het oog springen. Zowel Brent als WTI handelden overtuigend boven de grens van 100 dollar per vat. Die aanhoudend hoge prijs verklaart direct waarom oliereuzen zoals Shell de dans wisten te ontspringen op een verder krimpende aandelenmarkt.
De dure olie wakkert tegelijkertijd de vrees aan voor hardnekkige inflatie, wat beleggers dwingt hun verwachtingen voor snelle renteverlagingen door centrale banken te temperen. Op de obligatiemarkten vertaalde die spanning zich in nervositeit, versterkt door de afwachtende houding rond de Franse kredietbeoordeling.
Agenda voor de volgende beursdag
De nieuwe handelsweek opent met een volle agenda vol bedrijfscijfers en macro-economische graadmeters. Beleggers letten onder meer op de volgende publicaties:
- 07:00 PostNL - Cijfers derde kwartaal
- 09:00 ASML - Notering ex-dividend
- 10:00 Duitsland - Ifo-ondernemersvertrouwen oktober
- 12:00 Verenigde Staten: Verizon - Cijfers derde kwartaal
- 13:30 Verenigde Staten: Chicago Fed National Activity Index september
- 18:00 Vastned - Cijfers derde kwartaal
- 21:00 Verenigde Staten: Nucor - Cijfers derde kwartaal
Vooral het Ifo-ondernemersvertrouwen uit Duitsland zal nauwlettend worden gevolgd om te peilen hoe diep de industriële vertraging in de grootste Europese economie snijdt, terwijl de kwartaalcijfers van PostNL vroeg op de ochtend richting moeten geven aan de handel in het aandeel.
Bronnen
Deze update bevat algemene informatie en is geen persoonlijk beleggingsadvies.